10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Options Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisWhat is 'n opsie word Posbus Smeer en hoe werk dit gepos deur Pete Stolcers op 19 Januarie 2007 Opsie Trading vraag wat ek lees op die opsie boks verspreiding, 'n kombinasie van 'n beer sit verspreiding en 'n bul oproep verspreiding. Kan jy my wys wat hierdie strategie sal lyk graphicaly wanneer hulle gekombineer Opsie Trading Antwoord Today8217s opsie handel blog Ek sal probeer om die idee van 'n gratis middagete verdryf. Die boks verspreiding is 'n arbitrage. Met behulp van 'n 5 punt verspreiding tussen die stakings die boks sal altyd die moeite werd 5. As jy lank is die Jan 45 oproepe en kort die Jan 50 oproepe en 'n lang die Jan 50 wan en kort die Jan 45 wan dit is 'n boks verspreiding. As die voorraad is op 100, die verspreiding is die moeite werd 5. Die 45 oproepe is die moeite werd 55 en die 50 oproepe is die moeite werd 50. Trek een van die ander en jy het 'n 5 krediet. Die put verspreiding verstryk waardeloos. Jy kan uitwerk die wiskunde vir die negatiewe kant en tussen die stakings. Dit sal altyd die moeite werd 5. Dit is 'n mark Maker strategie en hulle probeer om die verspreiding te koop vir iets minder (4,90 debietorder) of verkoop dit vir iets meer (5.10 krediet) wees. Hulle sou dit doen die hele dag lank vir honderde duisende kontrakte as dit aangebied om hulle as 'n verspreiding, want dit is 'n gewaarborgde wins. Die probleem is dat niemand (behalwe Market Makers) wat pas bod / vra voortdurend kan kry die handel gedoen. Niemand is bereid om 'n 5 wetsontwerp te verkoop vir 4,90. Hulle het die risiko van beenkap in en die voorraad is altyd beweeg. Hulle don8217t neem die ander kant van opsie ambagte met die bedoeling van die skep van 'n boks, het hulle net weet van 'n risikobestuur standpunt dat hulle kan paar eenmalige hierdie bene en elimineer hulle van hul risikoprofiel wanneer hulle kyk na hul totale posisies. Bottom-line - hou op soek na 'n ander strategie. Opsie Trading Kommentaar 19/09, Eddy het gesê: Ek het 'n paar vrae oor handel opsies: 1. Ek het gehoor 'n baie advertensie iets soos om te sê: Groot opsies handel strategie met 'n maandelikse konsekwent inkomste (5 - 15) met 'n nul risiko. Is dit moontlik Sedert ek weet mark maker won8217t gratis middagete gee aan ons As dit moontlik is, kan jy asseblief gee 'n paar werklike voorbeelde (voorraad / indeks opsies) van daardie strategieë 2. FNM het bailed verlede week, wat as ek het 'n vertikale verspreiding (koop 5 Oktober te stel, verkoop 6 Oktober PUT) 3. Om ons posisie, wat is beter tussen die plasing GTC stop verlies of koop verkoopopsies 4. wat is die beste krediet verspreiding strategie met 'n minimum / zero risiko 5. Soms het ek verkies te beskerm Europese styl opsies om Amerikaanse opsies veral wanneer ek verkoop vertikale verspreiding is my mening 'n goeie wat is die beste (in die tweede kwartaal van verspreiding) vir indeks opsies 6. maak die mark maker altyd geld 7. Ek hoor net dat SEC verbied die kort verkoop te maak, beïnvloed dit die opsies mark Wat oor die verkoop van kaal oproepe opsies Baie dankie vir u aandag. Op 06/10, sê Dawid: Ek het al dikwels gedink daar is 'n relatief konsekwent lae wisselvalligheid strategie - hierdie: kan jy kommentaar lewer LOW RISK lae onbestendigheid PLAY - Eintlik is dit is 'n hok opstel - bedek - met 'n beer vertikale verspreiding komponent . Die gebruik van DVY (lae wisselvalligheid) - Koop die voorraad en en handel 'n bedekte oproep en bedek beer sit versprei naaste staking. EX - DVY verhandel teen 41,15 - te koop 100 aandele en dan verkoop 'n 42 oproep en verkoop 'n 41/38 sit verspreiding - vir 'n krediet van 1,80 (of so) - jou maksimum wins is 180 85 265 of 6,4 terugkeer in 30 dae - en Max verlies is 315 aS jy don8217t pas of dit daal tot 38 - byna 'n mens vir 'n verhouding - breek selfs teen 39,35 (w / o kommissie) 8212does dit sin maak, selfs as kommissie intensiewe vir 'n relatief lae risiko wed Daar is soveel strategieë want daar is handelaars. Jy het om jou te definieer eie handel persoonlikheid en Ek dink 'n verhandeling van plan om dit. Jou strategie is baie neutraal en wat die beste by baie mense. Aan die ander kant, ek spandeer 'n groot deel van die tyd aan navorsing en ek is 'n directional handelaar. Ek maak 'n mening oor die rigting, duur en omvang van die beweging, dan het ek 'n standpunt in te neem. As jy jou eie styl te definieer, hou die ambagte small. Box Smeer (Lang Box) beperkte risiko-vrye Wins In wese, die arbitrager is eenvoudig die koop en verkoop ekwivalent versprei en so lank as wat die prys betaal vir die vak prys is aansienlik laer as die gekombineerde verstryking waarde van die versprei, kan 'n risikolose wins onmiddellik gesluit word in. Verstryking Waarde van Box Hoër Strike Prys - Laer Strike prysrisiko-vrye Wins verstryking Waarde van Box - Netto premie wat betaal Voorbeeld Gestel XYZ voorraad verhandel teen 45 Junie en die volgende pryse is beskikbaar: Julie 40 sit - 1.50 Julie 50 sit - 6 Julie 40 oproep - 6 Julie 50 oproep - 1 koop die bul oproep verspreiding behels die aankoop van die Julie 40 oproep vir 600 en die verkoop van die Julie 50 oproep vir 100. die bul oproep verspreiding koste: 600 - 100 500 koop die beer sit verspreiding behels die aankoop van die Julie 50 sit vir 600 en die verkoop van die Julie 40 sit vir 150. die beer sit verspreiding koste: 600-150 450 die totale koste van die boks versprei is: 500 450 950 die verstryking waarde van die boks is bereken om te wees: (50 - 40) x 100 1000. Sedert die totale koste van die boks verspreiding minder as die verstryking waarde is, 'n riskfreeleer arbitrage is moontlik met die lang boks strategie. Dit kan opgemerk word dat die verstryking waarde van die boks versprei is inderdaad die verskil tussen die staking pryse van die betrokke opsies. As XYZ onveranderd op 45, dan is die Julie 40 sit en die Julie 50 oproep verval waardeloos terwyl beide die Julie 40 oproep en die Julie 50 sit verstryk in-die-geld met 500 intrinsieke waarde elk. So het die totale waarde van die vak op verstryking is: 500 500 1000. Dink, op verstryking in Julie, XYZ voorraad saamtrekke tot 50, dan net die Julie 40 oproep verstryk in-die-geld met 1000 in intrinsieke waarde. So het die boks is nog steeds die moeite werd 1000 by verstryking. Wat gebeur wanneer XYZ voorraad duik tot 40 'n Soortgelyke situasie gebeur, maar hierdie keer is dit die Julie 50 sit dit verval in-die-geld met 1000 in intrinsieke waarde terwyl al die ander opsies verval waardeloos. Tog, die boks is die moeite werd 1000. As die handelaar net 950 vir die hele boks betaal het, sy wins kom by 50. Nota: Terwyl ons die gebruik van hierdie strategie het bedek met verwysing na aandele-opsies, die boks versprei is net so van toepassing met behulp van ETF opsies, indeks opsies sowel as opsies op termynkontrakte. Kommissies As die wins uit die boks verspreiding is baie klein, die wat betrokke is by die implementering van hierdie strategie kommissies kan soms verreken al die winste. Dus, baie bewus oor die kommissies betaalbaar wanneer oorweeg hierdie strategie. Die boks verspreiding word dikwels genoem 'n krokodil verspreiding as gevolg van die manier waarop die kommissie eet die winste As jy 'n multi-been opsies ambagte dikwels maak, jy moet kyk na die makelaars OptionsHouse waar hulle hef 'n lae fooi van slegs 0,15 per kontrak (4,95 per handel). Kort Box Die boks verspreiding is nuttig wanneer die komponent versprei word ondergeprys. Aan die ander kant, wanneer die boks is hoë kant, kan jy die boks te verkoop vir 'n wins te maak. Hierdie strategie staan bekend as 'n kort boks. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Top 4 opsies strategieë vir beginners Options is 'n uitstekende gereedskap vir beide posisie handel en risikobestuur, maar om die regte strategie is die sleutel tot die gebruik van hierdie instrumente tot jou voordeel. Beginners het verskeie opsies wanneer jy 'n strategie, maar eers moet jy verstaan wat opsies is en hoe dit werk. 'N opsie gee sy houer die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende bate teen 'n bepaalde prys te koop of te verkoop voor of op die vervaldatum. Daar is twee tipes van opsies: 'n oproep, wat die houer die reg om die opsie te koop gee, en 'n put wat die houer die reg om die opsie te verkoop gee. 'N Oproep is in-die-geld wanneer sy trefprys (die prys waarteen 'n kontrak uitgeoefen kan word) is minder as die onderliggende prys, op-die-geld wanneer die trefprys is gelyk aan die prys van die onderliggende en buite - die-geld wanneer die trefprys is groter as die onderliggende. Die omgekeerde is waar vir wan. As jy 'n opsie te koop, is die vlak van jou verlies beperk tot die optionrsquos prys, of premie. Wanneer jy 'n naakte opsie verkoop, jou risiko van verlies is teoreties onbeperk. Opsies gebruik kan word om 'n bestaande posisie verskans, inisieer 'n directional speel of, in die geval van sekere verspreiding strategieë, probeer om die rigting van wisselvalligheid voorspel. Opsies kan jou help om die presiese risiko wat jy neem in 'n posisie te bepaal. Die risiko is afhanklik van staking seleksie, wisselvalligheid en tydwaarde. Maak nie saak wat strategie wat hulle gebruik, nuwe opsies handelaars nodig om te fokus op die strategiese gebruik van hefboom, sê Kevin Cook, opsies instrukteur by Onn TV. ldquoBeing sistematiese en waarskynlikheid-gesinde betaal af grootliks op die lange duur, rdquo hy sê, adviseer dat in plaas van die koop van 'n out-of-the-geld-opsies, net omdat hulle is goedkoop, nuwe handelaars moet kyk na nader-aan-die-geld opsie versprei dat 'n hoër waarskynlikheid van sukses. Hy gee hierdie voorbeeld: As jy optimisties oor goud is en wil die GLD beursverhandelde fonds, wat tans verhandel teen 111,00, in plaas van die besteding van 45 sent op die Junie 125 oproep op soek na 'n huis hardloop gebruik, het jy 'n groter kans van die maak van wins deur die koop van die Junie 110/111 oproep verspreiding vir 55cent. Pluk die regte opsies strategie om te gebruik, hang af van jou mark opinie en wat jou doel is. Gedek oproep in 'n bedekte oproep (ook bekend as 'n koop-skryf), jy 'n lang posisie in 'n onderliggende bate te hou en 'n oproep teen daardie onderliggende bate te verkoop. Jou mark mening sou neutraal te lomp te wees op die onderliggende bate. Op die gevaar teen beloning voor, jou maksimum wins is beperk en maksimum verlies is groot. As wisselvalligheid verhoog, dit het 'n negatiewe uitwerking, en as dit daal, het dit 'n positiewe uitwerking. Wanneer die onderliggende beweeg teen jou, die kort oproepe verreken sommige van jou verlies. Handelaars sal dikwels hierdie strategie gebruik in 'n poging om algehele mark opbrengste met 'n verminderde wisselvalligheid te pas. Oor die skrywer
No comments:
Post a Comment